Kauf Aktien Versus Optionen

Unterschiede zwischen Aktien Aktienoptionen Unterschiede zwischen Aktien Aktienoptionen - Einleitung Um Aktien oder Optionen zu handeln, ist das die Frage. Was ist der Unterschied sowieso Optionen Handel gewinnt Popularität auf der ganzen Welt und haben viele Lumpen zu Reichtum Legenden in den letzten Jahren erstellt. Zusammen mit der Schaffung von jedem legendären Optionen Trading Millionäre sind schreckliche Geschichten von Optionen Trader, die ihr ganzes Geld innerhalb einer extrem kurzen Zeit verloren. In der Tat ist es auch gut bekannt, dass mit Aktienoptionen in Verbindung mit Aktien schafft Chancen nie existiert vor der Schaffung von Aktienoptionen. Also, was genau sind Aktienoptionen Was ist Optionen Handel Ist Optionen Handel gefährlich Dieses Tutorial wird in die Unterschiede zwischen Aktien und Aktienoptionen in Bezug auf das, was sie genau so gut wie ihre Handelsmerkmale gehen. Unterschiede zwischen Aktien Aktienoptionen - Beziehung zwischen Aktien und Aktienoptionen Optionen sind derivative Instrumente auf Aktien, Fonds, Währungen, Rohstoffe, Futures oder Index. Derivative Instrumente sind Handelsinstrumente, die ihren Wert aus einer anderen Sicherheit ableiten. Dies bedeutet, dass sich der Wert der Optionen in Reaktion auf Änderungen des Kurses ihrer zugrunde liegenden Wertpapiere und anderer Variablen nach oben und unten bewegt. Andere gemeinsame Arten von Derivaten sind Futures, Optionsscheine und Swaps. Aktienoptionen sind derivative Instrumente, die ihren Wert aus ihren zugrunde liegenden Aktien ableiten, so dass Anleger diese Aktien zu bestimmten Preisen zueinander kaufen oder verkaufen können. So sind Aktienoptionen nicht die Aktien selbst, sondern sind eher Kinder dieser Aktien, so dass die Anleger von Bewegungen in den Aktien zu einem kleinen Preis profitieren können. Lesen Sie das vollständige Tutorial zu Aktienoptionen. Zum Beispiel wird eine Aktie bei 10 gehandelt. Besitz einer Call-Option mit einem Ausübungspreis von 10 erlaubt Ihnen, diese Aktie bei 10 zu kaufen, egal welcher Preis es in Zukunft ist. Der Besitz der Option besteht jedoch nicht im Besitz der Aktie. Es gibt Ihnen nur das Recht, die Aktie zu einem bestimmten Preis zu kaufen, wenn Sie wollen. Besitz einer Put-Option mit einem Ausübungspreis von 10 erlaubt Ihnen, diesen Bestand für 10 zu verkaufen, egal welcher Preis es in Zukunft ist. Allerdings ist der Besitz der Option nicht das gleiche wie kurzfristig die Aktie. Es gibt Ihnen nur das Recht, die Aktie zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, wenn Sie wollen. Die Beziehung zwischen Aktien und Aktienoptionen ist vergleichbar mit der Beziehung zwischen einem Haus und einer Kaufoption. Die Kaufoption erlaubt es dem Käufer, das Haus zu einem festen Preis zu kaufen, egal wieviel der Wert des Hauses zum Zeitpunkt des tatsächlichen Kaufs schätzt. Der Inhaber profitiert von der Wertschätzung durch die Option, aber er besitzt das Haus noch nicht. Für das Zwecke dieses Tutorials genügt es zu wissen, dass Aktienoptionen NICHT die Aktien selbst sind, sondern Verträge, um von dem Recht zu profitieren, diesen Bestand zu kaufen oder zu verkaufen. Da Aktienoptionen sind wirklich nur Verträge, und nicht Aktien selbst, ist es nicht ein Vermögenswert können Sie auf unbestimmte Zeit besitzen, weil sie nach einer gewissen Zeit abläuft. Nachdem Aktienoptionen abgelaufen sind, verdampfen sie und hören auf zu existieren. In diesem Aspekt sind Aktien Vermögenswerte, die Sie besitzen können, während Aktienoptionen Ausgaben sind, wenn sie aus dem Geld auslaufen. Kurz gesagt, Aktienoptionen sind Verträge zum Kauf oder Verkauf der zugrunde liegenden Aktie Unterschiede zwischen Aktien Aktienoptionen - Handelsmerkmale Die einzige Ähnlichkeit zwischen Aktien und Aktienoptionen ist die Tatsache, dass sie wie ein Aktien gekauft und verkauft werden können. Aber das ist, wo die Ähnlichkeit endet. Aktienoptionen verhalten sich sehr unterschiedlich von Aktien und können in viel mehr Weise genutzt werden. Explosive Gewinne Die Fähigkeit, Leveraged Profit zu machen, ist der Grund, warum so viele glückliche Optionen Trader schnell reich an Optionen Handel. In der Tat, wenn eine Aktie bewegt sich 1, könnte seine Aktienoptionen um so viel wie 10 sehr aggressive Optionen Trader mit Geld, das sie sich leisten können, könnte so viel wie doppelt so viel Geld mit dem zugrunde liegenden Lager nur um 10 Diese Art von Leveraged bewegen Gewinne verwendet, um nur in Mikro-Cap-Aktien zu existieren, aber jetzt, mit Aktienoptionen, kann jeder diese Art von Gewinnen auf jeder Aktien zu machen. Profitieren Sie nach unten ohne Shorting oder Margin Um zu profitieren, wenn eine Aktie sinkt, können Aktienhändler nur die Aktien kurzschließen, unbegrenzte Verluste und Marge, wenn die Aktie stattdessen steigt. In der Tat ist das Kurzbuchung einer Aktie nur mit einem marginfähigen Konto möglich. Mit Optionshandel Jeder kann von einem Tropfen in der zugrunde liegenden Aktie nur durch den Kauf einer Put-Option profitieren. Put-Optionen sind Aktienoptionen, die schätzen, da die zugrunde liegende Aktie untergeht. Der Kauf von Put-Optionen verursacht keine Marge mit Verlusten nur auf den Preis für die Put-Optionen bezahlt begrenzt. Profitieren Sie in allen Richtungen Aktien profitieren nur, wenn sie steigen, während Gewinn in jeder möglichen Richtung im Optionshandel möglich ist, indem sie verschiedene Aktienoptionen verschiedener Streiks oder Verfall kombiniert. In der Tat ist es möglich, einen Gewinn in mehr als einer Richtung sofort mit Optionen Strategien wie Covered Calls zu machen. Solche Vielseitigkeit erhöht die Chancen, Geld zu verdienen. Auslaufend wertlos Der Grund, warum so viele Optionshändler ihr ganzes Geld in einer sehr kurzen Zeitspanne verlieren, weil die Aktienoptionen wertlos sind, wenn sich die zugrunde liegende Aktie nicht nach Erwartung bewegt hat. Wenn du Aktien gekauft hast, kannst du es so lange anhalten, solange du willst, wenn der Vorrat nicht steigt. Irgendwann könntest du noch einen Gewinn erzielen, wenn die Aktie wieder ankommt, auch wenn es ein paar Jahre dauert. Bei Aktienoptionen, wenn sich die Aktie nicht nach Ablauf der Vorhersage verschoben hat, wäre das gesamte Geld, das in den Kauf dieser Optionen gekommen ist, verloren. Diese Eigenschaft macht Optionen, die einen hohen Gewinn und eine hohe Risikoaktivität bei der Spekulation von ungesicherten Hedging-Tool Abgesehen davon, dass es sich um ein gehebeltes spekulatives Werkzeug handelt, können Aktienoptionen auch als Sicherungsinstrument verwendet werden, um das Risiko sowohl des Aktien - als auch des Optionshandels zu begrenzen. In der Tat können Aktienoptionen verwendet werden, um das Abwärtsrisiko in Aktien durch Strategien wie die Schutzmaßnahmen vollständig abzusichern. Unterschiede zwischen Aktien Stock Optionen - Fazit Der Zweck dieses Tutorials ist es, die wichtigsten Unterschiede zwischen Aktien und Aktienoptionen in Bezug auf das, was sie tatsächlich sind und wie verschiedene Aktienhandel und Optionshandel sind zu skizzieren. Es empfiehlt sich für Sie jetzt auf unser Stock Options Tutorial für eine intensive Studie. Getting Acquainted mit Optionen Trading Viele Händler denken an eine Position in Aktienoptionen als Aktien-Ersatz, die eine höhere Hebelwirkung und weniger erforderlich Kapital hat. Immerhin können Optionen verwendet werden, um auf die Richtung eines Aktienpreises zu setzen, genau wie die Aktie selbst. Allerdings haben Optionen unterschiedliche Merkmale als Aktien, und es gibt eine Menge von Terminologie Anfang Option Händler müssen lernen. Optionen 101 Zwei Arten von Optionen sind Anrufe und Puts. Wenn du eine Call-Option kaufst. Sie haben das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zum Ausübungspreis zu erwerben, sobald die Option abgelaufen ist. Wenn du eine Put-Option kaufst. Sie haben das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zum Ausübungspreis zu jeder Zeit vor dem Verfallsdatum zu verkaufen. Ein wichtiger Unterschied zwischen Aktien und Optionen ist, dass Aktien geben Ihnen ein kleines Stück Eigentum in der Firma, während Optionen sind nur Verträge, die Ihnen das Recht zu kaufen oder verkaufen die Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass es immer zwei Seiten für jede Option Transaktion: ein Käufer und ein Verkäufer. Also, für jeden Anruf oder Put-Option gekauft, gibt es immer jemand anderes verkaufen. Wenn Einzelpersonen Optionen verkaufen, schaffen sie effektiv eine Sicherheit, die es vorher nicht gab. Dies ist bekannt als das Schreiben einer Option und erklärt eine der wichtigsten Quellen von Optionen, da weder die assoziierten Unternehmen noch die Optionen Austausch Fragen Optionen. Wenn Sie einen Anruf schreiben, können Sie verpflichtet sein, Aktien zum Ausübungspreis jederzeit vor Ablauf des Verfallsdatums zu verkaufen. Wenn Sie eine Put schreiben, können Sie verpflichtet sein, Aktien zum Ausübungspreis jederzeit vor Ablauf zu kaufen. Handelsbestände können mit Glücksspielen im Casino verglichen werden. Wo Sie gegen das Haus wetten, also wenn alle Kunden eine unglaubliche Glücksspanne haben, könnten sie alle gewinnen. Trading-Optionen ist eher wie Wetten auf Pferde auf der Rennstrecke. Dort verwenden sie parimutuel Wetten, wobei jede Person gegen alle anderen Leute dort wetten. Die Strecke nimmt einfach einen kleinen Schnitt für die Bereitstellung der Einrichtungen. Also, Trading-Optionen, wie die Pferdebahn, ist ein Null-Summe-Spiel. Die Option Käufer Gewinn ist die Option Verkäufer Verlust und umgekehrt: jede Auszahlung Diagramm für eine Option Kauf muss das Spiegelbild der Verkäufer Auszahlungsdiagramm sein. Optionspreis Der Preis einer Option wird als Prämie bezeichnet. Der Käufer einer Option kann nicht mehr verlieren als die ursprüngliche Prämie für den Vertrag bezahlt, egal was passiert mit dem zugrunde liegenden Wertpapier. Also, das Risiko für den Käufer ist nie mehr als der Betrag für die Option bezahlt. Das Gewinnpotenzial hingegen ist theoretisch unbegrenzt. Im Gegenzug für die vom Käufer erhaltene Prämie übernimmt der Verkäufer einer Option das Risiko, bei einer Kaufoption eine Lieferung zu verlangen (wenn eine Kaufoption) oder die Lieferung (falls möglich) der Aktien der Aktie zu liefern. Sofern diese Option nicht durch eine andere Option oder eine Position in der zugrunde liegenden Aktie abgedeckt ist, kann der Verkäuferverlust offen sein, was bedeutet, dass der Verkäufer viel mehr als die ursprüngliche Prämie verlieren kann. Optionstypen Sie sollten sich bewusst sein, dass es zwei grundlegende Stile von Optionen gibt: American und European. Eine American - oder American-Style-Option kann jederzeit zwischen dem Kaufdatum und dem Verfallsdatum ausgeübt werden. Die meisten Exchange-gehandelten Optionen sind amerikanischen Stil und alle Aktienoptionen sind amerikanischen Stil. Eine europäische oder europäisch-artige Option kann nur am Verfallsdatum ausgeübt werden. Viele Indexoptionen sind europäischer Stil. Wenn der Ausübungspreis einer Call-Option über dem aktuellen Kurs der Aktie liegt, ist der Anruf aus dem Geld, wenn der Ausübungspreis unter dem Aktienpreis liegt, den es im Geld ist. Put Optionen sind genau das Gegenteil, aus dem Geld, wenn der Ausübungspreis unter dem Aktienkurs liegt und in das Geld, wenn der Ausübungspreis über dem Aktienkurs liegt. Beachten Sie, dass die Optionen nicht zu jedem Preis verfügbar sind. Aktienoptionen werden in der Regel mit Streikpreisen in Intervallen von 2,50 bis 30 und in Intervallen von 5 über dem gehandelt. Auch werden nur Streikpreise innerhalb eines angemessenen Umfangs um den aktuellen Aktienkurs im Allgemeinen gehandelt. Weit in - oder out-of-the-money Optionen sind möglicherweise nicht verfügbar. Alle Aktienoptionen laufen zu einem bestimmten Zeitpunkt, dem Ablaufdatum, ab. Für normal aufgeführte Optionen. Dies kann bis zu neun Monate ab dem Datum der Optionen, die zum ersten Mal zum Handel angeboten werden. Längerfristige Optionskontrakte, genannt LEAPS. Sind auch auf vielen Aktien verfügbar, und diese können bis zu drei Jahre ab dem Auflistungsdatum verjähren. Die Optionen werden am Samstag nach dem dritten Freitag des Verfallmonats offiziell abgelaufen. Aber in der Praxis bedeutet das, dass die Option am dritten Freitag abläuft, da Ihr Broker am Samstag wahrscheinlich nicht verfügbar ist und alle Börsen geschlossen sind. Die Broker-to-Broker-Siedlungen sind tatsächlich am Samstag gemacht. Im Gegensatz zu Aktien, die eine dreitägige Abrechnungsperiode haben. Optionen werden am nächsten Tag abgewickelt. Um sich am Verfallsdatum (Samstag) zu begleichen, musst du am Freitag am Ende des Tages die Möglichkeit ausüben oder handeln. Die Bottom Line Die meisten Optionen Trader nutzen Optionen als Teil einer größeren Strategie auf der Grundlage einer Auswahl von Aktien, aber weil Trading-Optionen ist sehr unterschiedlich von Trading-Aktien, Aktienhändler sollten sich die Zeit nehmen, um die Terminologie und Konzepte der Optionen vor dem Handel zu verstehen. Artikel 50 ist eine Verhandlungs - und Vergleichsklausel im EU-Vertrag, in der die für jedes Land zu ergreifenden Maßnahmen umrissen werden. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgestellt, die die. MarketWatch auf Twitter lth4gtBarrons auf Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: keine padding: 2px 3pxquot classquotfb-likequot data-hrefquotfacebookbarronsonlinequot data-sendquotfalsequot data-layoutquotbuttoncountquot data-widthquot250quot data-show-facesquotfalsequot data-actionquotrecommendquotgtltdivgt lth4gtBarrons on Twitterlth4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot classquottwitter-follow-buttonquot data-show-countquottruequotgtFollow barronsonlineltagt Produkt X auf Facebook Produkt X auf Twitter Optionen vs. Stocks: Good vs. Bad 1. Februar 2014 Wenn schlechte Dinge auf Aktien passieren, gute Dinge passieren Optionen. Denken Sie daran, dass, weil, wenn Sie Aktien, youre gehen zu lieben Optionen jetzt. Optionen Preise sind oft stark höher, nachdem Panicky Aktien Investoren eilen, um bearish puts kaufen, um ihre Aktien zu sichern. Die Eile, sich zu hecken, gepaart mit scharfen Aktienmarktrückgängen, fegt den Optionsmarkt wie ein California-Wildfire. Implizite Volatilität, die das Wesen von ist. Nach meiner früheren Post über die Gefahren des Besitzes Put-Optionen ohne Besitz der Aktie, möchte ich einige der verschiedenen Argumente für die Verwendung eines Fahrzeugs über die anderen zusammenfassen. Allgemeine Vorteile von Aktien über Optionen Stocks sind einfacher, um richtig zu bekommen 8212 Für Aktien müssen Sie nur die Richtung richtig bekommen, während für Optionen, die Sie benötigen, um 3 Dinge richtig zu bekommen: die Richtung (rufen oder platzieren), Timing (Verfallsdatum) und Größe (Prämie). Wenn Sie Aktien am Rand kaufen, müssten Sie auch das Timing und die Größe richtig bekommen. Verluste sind in der Regel ein kleinerer Betrag investiert 8212 Die Hebelwirkung von Optionen vergrößert Ihre Verluste, wenn die Position gegen Sie wendet. Im schlimmsten Fall verliert man 100 der investierten Menge. Während für Aktien, würden Sie selten verlieren Ihre gesamte Kapital investiert. Natürlich ist dies mit der Tatsache, dass Sie investieren müssen eine viel größere Menge mit Aktien im Vergleich zu Optionen. Sie können warten, eine Position zu verlieren 8212 Mit einer verlierenden Lagerposition, können Sie durchschnittlich nach unten und halten Sie es über viele Jahre für sie auf den fairen Wert zu erholen. Mit einer verlierenden Optionen Position, ist das Verfallsdatum in der Regel kurzfristig, so dass auch wenn Sie immer weiter rollen, können Sie verlieren Ihre Prämien, wie Sie warten. Sie werden nicht in einem Lager halt 8212 Optionen auf einer Aktie, die während des Verfalls gestoppt wird möglicherweise Probleme bekommen ausgeübt werden. Setzen Sie Inhaber können feststellen, dass es keinen Vorrat gibt, um zu leihen, um die Sätze auszuüben, und Anrufhalter können feststellen, dass der andere Vermittler nicht die Vorrat liefern kann, da sie es nicht während des Handelsstopps kaufen können. Daher können diese Optionen wertlos sein. Für weitere Informationen lesen Sie Seite 34, Punkt 5 davon. Allgemeine Vorteile von Optionen über Aktien Potenzial billige Versicherung 8212 Sie können potenziell kaufen Günstige Versicherung auf Ihrem Stocksportfolio mit Tief--of-the-money-Puts. Gewinne werden gesteigert 8212 Die Hebelwirkung ermöglicht es Ihnen, Ihre Gewinne zu heben. Sie können viel größere Positionen kontrollieren, oder viele weitere Positionen 8212 Sie können in viel größere Positionen (d. h. kontrollieren viele weitere Aktien) mit dem gleichen Dollar Betrag, aber das ist sehr riskant und kann Sie abwischen. Alternativ können Sie viele weitere Positionen kontrollieren, als Sie mit Aktien getan haben könnten, da jede Position weniger kostet. Blätter mehr bar kostenlos Mit Optionen können Sie tie-up weniger von Ihrem Kapital, die in bar gehalten werden können und verwendet werden, wenn die Aktien Tank. Auch wenn das Bargeld verwendet wird, um Anleihen zu kaufen, sind Sie nutzen, dass Bargeld, um mehr im Vergleich zu binden, dass Bargeld in der Aktie zu machen. Verluste, die bereit sind, absorbiert zu werden, werden im Voraus bestimmt 8212 Anrufe und Pakete erlauben Ihnen, Ihre Verluste auf die gezahlte Prämie zu begrenzen, aber das ist ein 100 Verlust auf den investierten Betrag. Nicht unterwerfen Buy-Ins und Shorting-Gebühren 8212 Wenn Sie eine Aktie kurzfristig, könnten Sie schwer zu leihen Gebühren und Zinsen Gebühren (kann so hoch wie 200 pa auf den Dollar-Betrag kurzgeschlossen), und Sie könnten kaufen, - in Warnungen, wenn die Aktie zurückgerufen wird. Sie haben keine solchen Probleme mit Put-Optionen. Warnungen bei der Verwendung von Optionen Kaufen Sie keine Optionen, die im selben Monat ablaufen 8212 Es ist die menschliche Natur zu optimistisch und zu zuversichtlich, die kurzfristige Vorhersage Fähigkeit. Fast immer würden Sie am Ende Geld verlieren. Schwer zu gewinnen mit kurzfristigen ATMOTM-Optionen 8212 Es ist sehr schwer zu gewinnen mit kurz-dated at-the-money oder out-of-the-Geld-Anrufe. Stocks oft nichts tun, es sei denn, es ist ein klarer Katalysator kommen, auch dann wäre es wahrscheinlich in den Anrufen festgesetzt werden. Illusion von billigen ATMOTM-Optionen 8212 Die kleinen Dollar-Kosten von at-the-money (ATM) oder Out-of-the-Geld (OTM) Optionen können Ihnen die Illusion, dass sie gut kauft, weil Sie denken, Ihr Nachteil ist sehr begrenzt. Allerdings ist es sehr schwierig für die Aktie über diese kleine Prämie in kurzer Zeit hinausgehen. Und wenn die Aktie gegen dich geht, verdampft der ganze Wert. Trade-offs mit langwierigen Optionen 8212 Während langwierige Optionen mehr Zeit für den Handel geben, um herauszuarbeiten, zahlen Sie mehr für den Zeitwert der Option. Put Versicherung oft fehlgeschlagen 8212 Viele Menschen kaufen kaufen, um gegen eine lange Position zu versichern, nachdem es bereits untergegangen ist, oder wenn die Aktie bereits bekannt ist, um sehr volatil zu sein. Zu diesem Zeitpunkt ist die Versicherung zu teuer, und die Aktie hat in der Regel nicht viel mehr zu fallen. Wenn Sie in dieser Position sind, ist es besser, nur den Vorrat zu verkaufen und die Position zu verlassen. Jim Cramer in seinem Buch Getting Back To Even bemerkte das. Fast jedes einzelne mal kaufte ich ein platz, um eine auf lagerposition zu versichern, die ich nicht mag, ich habe sowohl auf dem platz als auch auf dem gemeinsamen Vorrat verloren. Begrenzung deiner Handelsgröße 8212 Wenn du 10 deines Portfolios für eine Aktienposition zugeteilt hättest, solltest du nicht die 10 verwenden, um Optionen zu kaufen, um eine viel größere Anzahl von Aktien zu beenden. Stattdessen sollten Sie Optionen kaufen, um die gleiche Anzahl von Aktien zu kontrollieren, die Sie kontrolliert hätten, wenn Sie unter Verwendung von Beständen boughtsold sind. Auf diese Weise bleibt dein Nachteil und die Oberseite gleich (verglichen mit dem Lager), aber du hättest einen Stop-Loss auf deiner Position. Deep-In-The-Money-Anrufe vs. Long-Lagerposition Mit tiefen In-the-Money-Anrufen gibt es eine gute Balance zwischen dem Festhalten der Aktie und mit Optionen als Fahrzeug. Während du mehr Dollar auf den Nachteil riskierst (im Vergleich zu ATM - oder OTM-Optionen), machst du immer noch 1-für-1-Gewinne, wenn die Aktie nach oben geht, und du minimierst die Verluste, wenn der Bestand nichts getan hat. Deep-in-the-money-Anrufe können auf den nächsten Verfallmonat durch den Verkauf und den Kauf zurück für den nächsten Verfallmonat gerollt werden. Im Wesentlichen zahlen Sie inkrementell für den Zeitwert jeden Monat Transaktionsgebühren im Vergleich zu zahlen für den Zeitwert von 1 Jahr bei einem Schuss für eine langjährige Option. Beachten Sie, dass je mehr flüchtige die Aktie, desto höher die Roll-Over-Kosten durch breitere Bid-Ask-Spread. Je tiefer der Anruf ist, sondern auch der weniger Zeitwert, den du bezahlt hast, und je mehr er wie eine Aktie handelt. Der Grund für die Zeit Wert ist weniger ist, weil, wie Sie tiefer in das Geld gehen, die Prämien erhöhen, so wird es weniger Menschen kaufen die Option und Bieten der Preis auf. Der Ausübungspreis des tiefen ITM-Aufrufs stellt den besonderen Stop-Loss für Ihre Position dar. Die Beziehung zwischen einem Optionshandel und einem Aktienhandel in diesem Fall ist dies: unter der Annahme, dass Ihre Option Handel ist für die gleiche Anzahl von Aktien wie das, was Sie für einen Aktienhandel getan haben, dann, wenn Sie eine Call-Option und die Lager-Tanks besitzen , Ihre Gesamtposition ist, als ob Sie Ihre Aktienposition zum Ausübungspreis liquidiert haben. Der Kauf von tiefen ITM-Anrufe für den Ablauf des nächsten Monats ist eine gute ausgewogene Wette. Eine Warnung besteht darin, Anrufe auf Lager zu vermeiden, die eine hohe Volatilität aufweisen, was zu sogar tiefen ITM-Anrufen mit hohen Prämien über dem intrinsischen Wert führt. Jim Cramer würde keine Prämie über 5 bezahlen. Deep-In-The-Money Puts vs. Short Stock Position Funktioniert genauso wie ein tiefer ITM-Aufruf für eine kurze Lagerposition. Dies ist eine Wette auf die Aktie hinunter, nicht als Versicherung. Sperren eines Optionsgewinns bei gleichzeitiger Nutzung eines Aktienverkehrs in der anderen Richtung Während Sie einen Optionsgewinn durch den Verkauf der Option einsparen können, ist eine weitere Möglichkeit, den Gewinn zu sperren, durch die Eingabe einer neuen Ausgleichsposition im Bestand und hält sie alle an Ablauf. Z. B. Kurz die gleichwertige Anzahl von Aktien, wenn Sie ITM-Anrufe haben, oder lange die gleichwertige Anzahl von Aktien, wenn Sie ITM-Puts haben. Für ITM-Anrufe, wenn die Aktie bei oder über dem Ausübungspreis bleibt, bleibt Ihr Gewinn gleich. Wenn jedoch die Aktie unter den Streik fällt, steigt Ihr Gewinn aufgrund der kurzen Lagerposition. Für ITM legt, wenn die Aktie bei oder unter dem Ausübungspreis bleibt, bleibt Ihr Gewinn gleich. Doch wenn die Aktie über den Streik steigt, steigt Ihr Gewinn aufgrund der langen Lagerposition. Wenn Sie die Aktie, die diese Strategie, und Sie sind ein großer genug Kunden mit Ihrem Broker, können Sie in der Lage, Ihren Makler zu zahlen Sie Zinsen auf das Geld aus Kurzschluss der Aktie (d. H. Ein kurzer Zins-Rabatt) zu zahlen. Beachten Sie, dass, wenn die Optionen bei der Ausübung automatisch ausgeübt werden, die Gebühr, die Ihr Makler für die Ausübung von Optionen in der Regel höher als die Provisionsgebühr für den Verkauf der Option ist. Vorteil von langwierigen Optionen (oder LEAPS) Ein Vorteil der Verwendung von langwierigen Optionen (zB mehr als 1 Jahr vor dem Verfall) ist, dass es natürlich Sie darüber nachdenkt, was der Aktienkurs zu dem Zeitpunkt der Option abläuft (was ist 1 bis 2 Jahre oder mehr die Straße hinunter). Dies zwingt ein längerfristiges Denken, das die richtige Art ist, über den Kauf von Aktien nachzudenken. Zweifellos können Sie auch eine langfristige Sicht übernehmen, wenn man über den Kauf von Aktien, aber weil es keine 8220expiry date8221 an die Aktie angeschlossen gekoppelt mit der Tatsache, dass die täglichen Schwankungen der Börse wirklich verwirrt Ihr Denken, die natürliche Tendenz Und das Ergebnis ist, dass Sie dazu neigen, nicht langfristig denken, wenn Kauf von Aktien. Daher helfen LEAPS, eine angemessenere Denkweise durchzusetzen. Was wir suchen wollen, sind Optionen, die i) langwierig sind, ii) preiswert, iii) so tief-in-das-Geld wie möglich, iv) mit Streik-Preisen, die Sie sehr zuversichtlich sind, wird niemals so verletzt werden Der Optionswert geht auf Null. Der Grad, mit dem eine Option im Geld ist, beeinflusst ein paar Schlüsselfaktoren: Hebelwirkung: Je tiefer-in-the-Geld gtgt desto teurer ist die Option Prämie gtgt die weniger Anzahl von Optionen, die Sie kaufen können, um weniger Leverage Sie erhalten Empfindlichkeit für die Aktienkursbewegung: Sie wollen Optionen, bei denen die Optionsprämie sehr empfindlich auf die Aktienkursänderungen reagiert (dh Sie wollen ein High Delta). Wirklich tief-in-the-money-Optionen haben Delta von 1 (dh der Call-Optionspreis steigt um 1, wenn der Aktienkurs um 1 ansteigt), at-the-money Optionen haben Delta von etwa 0,5 und natürlich von tief - out-of-the-money Optionen haben Delta von 0 (Sie können ein gutes Diagramm hier sehen). Die schlechte Sache ist umso höher das Delta (d. H. Das tieferen in-the-money), desto teurer ist die Option. Flexibilität: Je mehr Tiefe-in-das-Geld die Option, die Sie kaufen, desto mehr Flexibilität haben Sie, wenn die Aktienkurs Tanks weiter, weil Sie Ihre Wette erhöhen und nutzen können, indem Sie in billigere Optionen, die weniger tief-in-the - Geld, Art von Verdopplung-down. Wenn Sie am Anfang gierig sind und Sie den niedrigen Wendepunkt nicht fangen, können Sie bei den Lagertanks viel Schmerzen haben, und Sie haben keine Möglichkeiten: Sie können sich nicht verdoppeln, denn es gibt keine billigeren Optionen mehr . Es gibt billigere, aber die haben so einen hohen Streik, dass Sie don8217t wollen das Risiko der Option Wert gehen auf Null laufen. Solange der Ausübungspreis nicht verletzt wird, gibt es einen intrinsischen Wert in der Option, die am Leben gehalten werden kann, indem man Transaktionskosten bezahlt, um von auslaufenden Optionen auf langwierige Optionen umzuschalten. Sie können nicht verkaufen, weil Sie bereits viel verloren haben Hebel, so müssen Sie zumindest beibehalten die gleiche Hebelwirkung wie der Aktienkurs erholt, um auch zu brechen. Option Wert Zeit Wert intrinsischen Wert über (unter) Preisgestaltung Während die längere Zeit, um zu verhandeln, desto größer ist der Zeitwert, den Sie bezahlen, hüten Sie sich vor Optionen, die 8220 überragt8221, so dass, wie die Zeit vergeht, nicht nur verlieren Sie den Zeitwert, Sie Kann auch den 8220Wert über Fair Value8221 verlieren, den du bezahlst, wenn du eine überteuerte Option kaufst. Verwenden Sie immer eine Form des Optionspreismodells zum Fair Value der Optionen und vergleichen Sie den beizulegenden Zeitwert mit dem Marktpreis. Spiel mit den Eingängen (z. B. Volatilität, Zinssatz) um einen Bereich für den fairen Wert der Option zu erhalten. Eine überteuerte Option hat einen Preis, der noch höher ist als dein Sortiment (z. B. die Prämie ist immer noch höher, obwohl du eine 90 Volatilität und 10 Zinssatz hast). Wenn Sie eine überteuerte Option kaufen, ist es möglich, dass der Anstieg des Optionswertes durch den Rückgang der Überbewertung (über dem beizulegenden Zeitwert) ausgeglichen wird, da sich der Aktienkurs zwar nicht erhöht, da man aber niemals weiß, ob die gleiche Überpreisverbreitung noch vorhanden ist Die Zeit, die Sie Ihre Optionen verkaufen möchten. Wenn Sie überteuerte Optionen finden, kann es ein Signal sein, dass es eine starke Nachfrage nach diesen Optionen gibt, und dass Marktteilnehmer ihre Wetten mit dem Optionsmarkt anstatt der Börse für die Angst vor der Auswirkungen auf den Aktienkurs zu viel machen. Überlegen Sie, ob es eine bessere Idee ist, Ihre Wette durch die Börse zu machen, anstatt für überteuert Optionen zu zahlen. Andere Spieler könnten am Ende Wetten durch Aktien, wenn Optionen zu teuer werden, so überteuert Optionen können voraussagen, bewegt sich an der Börse. Wenn Sie schauen, um Optionen zu kaufen, versuchen Sie zu kaufen, wenn der Markt gut geht, und ruft, wenn der Markt schlecht ist, so dass Sie sie billiger bekommen können.